朗源股份拟2.09亿元收购大数据公司标的资产财务数据引问询
时间:2019-02-10 21:28:59 来源: 天游ty8注册 作者:匿名


12月4日,郎源(300175.SZ)宣布计划以2.09亿元自筹资金收购数据环境运营商玉石联合51%股权。

由销售水果和干果的郎源收购大数据公司也引起了深圳证券交易所的关注。 12月,深圳证券交易所向郎源股份发行《问询函》,其目标业务活动产生的净现金流量和净利润,目标公司关联方占用的资金,以及公司目前的资金状况。

潜在的现金流量是负面的

根据公开信息,Ushi United成立于2015年5月18日。它是一个数据生态环境运营商。其主要业务之一是数据中心行业生命周期管理服务,包括数据中心规划和设计,工程建设和运营。维度,云计算和增值服务。

2017年和2018年上半年,Ushi United的净利润分别为633万元和403万元,而经营活动的净现金流量分别为291万元和-2222万元。深圳证券交易所担心Ushi United的净利润和现金流量存在显着差异,Ushi要求Ushi联合解释两个指标不匹配的原因。

根据优石联的审计报告,发现2010年和2018年的Ushi联合经营现金流入分别为2.98亿元和6,724.7万元,而同期经营活动的现金流出为2.95亿元。 8969.4万元。

其中,最重要的变化是与业务活动相关的其他现金流量。 2017年,Ushi共收到2.53亿元经营活动现金。 2018年上半年,公司收到其他与经营活动相关的现金20.9亿元。 2017年和2018年上半年,Ushi共同支付了与经营活动相关的其他现金2.34亿元和8969.4万元。

可以看出,Ushi与其他与业务活动相关的现金流入和流出相结合有很大差异,导致Ushi联合业务在2018年上半年出现负净现金流。

根据审计报告,公司支付的与收到的其他业务活动有关的现金主要是当期支付。 2017年和2018年上半年,Ushitong分别实现营业收入7152.7万元和519.96亿元;营业利润-992.24万元,742.1万元。 2017年,Ushi加入了超过2亿元的资金流入和流出,但没有给公司带来利润。审计报告也没有透露当前付款的具体内容。Ushi United的现金流量异常,公司为关联方提供的资金也引起了深圳证券交易所的关注。根据收购协议,Ushi United将于2019年6月30日前收回其向关联方提供的资金。深圳证券交易所要求公司向关联方解释涉及提供资金的事项,资金详情及相应的会计处理。

截至2018年上半年,Ushi United的其他应收款余额为3128.9万元。其中,拖欠收取的其他应收款前五名中,两家公司与Ushi有联合关系,共计1777.73万元,占本期公司其他应收款余额的56.82%。

此外,Ushi United与关联方之间的关联交易金额也较高。 2017年和2018年上半年,Ushi共同向关联方提供的货物销售服务金额分别为2,342,500元和1,395,530元,分别占公司当期营业收入的32.76%和25.97%。

热情的跨境融资压力

2011年,凌源股份有限公司在深圳证券交易所上市,主要从事新鲜水果和干果的管理,加工,仓储和销售。主要产品是新鲜苹果和葡萄干,出口目的地主要集中在东南亚和欧洲。

上市后,郎源股份的表现坐在过山车上,股价持续低迷,蹲在4元左右。

2015年3月,龙源股份开始跨境转型。该公司披露了筹资23亿元的计划,将投资18亿元建设互联网数据中心,投入5亿元补充流动资金。

龙源股份采取了大数据概念的“快车”,股价也飙升。 2015年6月,公司股价飙升至22.97元,市值近一倍。

然而,改造后,郎源股份仍表现不佳。 2017年,朗源股份的净利润首次为负,扣除非盈利后的净利润为2224.56万元。其中,朗源股份通过出售永辉超市的股份获得了6253.7万元的投资收益,使得现有公司实现亏损。

对于这个“欢迎”Yushi United,Langyuan认为,这次现金收购Ushi联合股票将有助于进一步扩大公司的数据中心业务,并为公司增加新的利润增长点。从目前的角度来看,郎源的主营业务收入仍然来自其传统的主营业务,鲜果和干果业务。该公司对“大数据”的转型并没有提升其业绩。

前三季度,公司的营业收入和净利润分别下降18.98%和10.95%。朗源股份在半年报中也表示,公司仍处于从农副产品加工向“农副产品加工数据中心”双主业务模式转型的过程中,但由于技术积累薄弱而疲软团队建设,转型进展缓慢。

转型并不顺利,公司的资金链相对紧张。报告期内,龙源股份的资产负债率从去年同期的7.29%攀升至20.59%。目前公司的短期借款为1.49亿元,而目前的货币资金仅为1.93亿元。这一次,以现金收购Yushi United,或者公司的现金流更加紧张。

对此,深圳证券交易所要求郎源充分说明交易是基于当前货币资金,银行信贷,主营业务的现金流量以及Ushi股份的支付安排。副产品加工业务的资金需求产生负面影响。